近年来,ESG投资正被更多人所认知,资管机构作为重要参与者也在经历变革。10月23日,在由兴证全球基金、兴银理财和复旦大学管理学院联合举办的“复旦管院·兴动ESG大讲堂”上,兴银理财多资产投资部总经理孙静表示:“资管机构愈发重视ESG人才的吸纳,我们在招聘过程中,已经开始将ESG指标纳入考量,引进了海洋环境、蓝色产业等相关的人才,这种人才的多样性将为资管机构带来深层次的变化。”
“从投资逻辑上来讲,以前的ESG投资更偏重尾部风险的防范,以固收投资为例,会以负面清单的形势进行筛选,后来又出现了ESG主题型的投资。”孙静说,现在的ESG投资逻辑已经与过往不同,会将ESG的风险因子拆解开来,去挑选具有可持续发展能力并具备综合效益的优秀上市公司和一级市场投资机会。对于银行理财子公司,同样也经历了从微观到宏观,从防范尾部风险到全面风险管理的转变。
孙静也指出了转型过程中的障碍。在国内,ESG投资仍然处于起步阶段,普通投资者对ESG投资的认识还不够深入,这限制了ESG产品的市场接受度。“对于资管机构而言,ESG投资应该是一个要长期讲的故事。”她说,包括兴银理财在内的许多资管机构,已经开始与信托、基金等金融机构合作,在产品设计,ESG方法论加强投研合作,并取得了不错的业绩回报。
“资管机构需要从自身角度出发,不断与投资者沟通ESG投资的意义和价值。”孙静同时建议,作为机构投资者,如果有政策和机制的支持,包括对绿色债券的投资、对科创类企业的投资等给予一定倾斜,将有助于更有效地权衡投资收益与社会责任。