中国财富网2025-09-22 09:06
Wind数据显示，截至9月19日，在全市场107只ESG主题基金（万得纯ESG主题基金类别）中，今年以来，约87%的基金收益率为正，其中最高的收益率突破65%，20余只ESG主题基金收益率超30%。
新发市场方面，ESG主题基金持续上新。据券商研报统计，8月ESG基金共发行6只，其中融通中证诚通央企ESGETF联接基金发行规模9.6亿元，成为我国公募基金史上首发规模最大的场外ESG主题指数基金。
最高收益率超65%
今年以来，不少ESG主题基金交出了亮眼成绩单。Wind数据显示，截至9月19日，全市场107只ESG主题基金（万得纯ESG主题基金类别）中，有93只基金的收益率为正，约占总数的87%。
具体来看，截至9月19日，财通可持续混合今年以来的回报率最高，达65.77%。该基金半年报显示，基金在二季度重点投资了景气上行行业中的优秀公司，涉及AI、高端制造、消费、医药等领域。截至二季度末，该基金前十大重仓股分别为生益电子、新易盛、春风动力、瑞芯微、华峰测控、德科立、寒武纪、沪电股份、潮宏基、恒玄科技。
除财通可持续混合外，还有不少ESG主题基金的业绩表现可圈可点。Wind数据显示，截至9月19日，今年以来，汇添富ESG可持续成长股票A回报率超50%，嘉实ESG可持续投资混合A、南方ESG主题股票A回报率均超40%，博时ESG量化选股混合、中欧责任投资混合、东方红ESG可持续投资混合等多只基金回报率均超30%。
以汇添富ESG可持续成长股票A为例，该基金的配置呈现哑铃式——一手红利一手科技。截至二季度末，该基金的前十大重仓股分别是中国宏桥、紫金矿业、农业银行、中国石油、中芯国际、腾讯控股、中国银行、格力电器、兆易创新、沪电股份。
新发市场持续上新
新发市场方面，不少增量资金涌入ESG主题基金。据浙商证券统计，8月ESG基金共发行6只，按照ESG策略进行分类，1只为纯ESG产品，1只为ESG策略产品，1只为环保主题产品，3只为社会责任主题产品。其中，融通中证诚通央企ESGETF联接基金发行规模9.6亿元，成为我国公募史上首发规模最大的场外ESG主题指数产品。
浙商证券发布的研报认为，截至2025年9月1日，Wind收录的国内市场ESG基金总规模为10223亿元，相较2024年末增加314亿元。纯ESG、ESG策略、环保主题、社会责任主题、公司治理主题五大策略的基金规模分别为351亿元、5144亿元、2298亿元、2201亿元、229亿元。分基金类别来看，被动指数型、偏股混合型、被动指数型债券、普通股票型、灵活配置型、REITs规模分别为4661亿元、1755亿元、1322亿元、593亿元、420亿元、379亿元。此外，与前几个月的情况有所不同，8月被动指数型基金有所降温，偏股混合型基金和REITs成为拉动ESG基金规模增长的重要类别。
看好AI等板块的产业逻辑
展望后市，多位基金经理在ESG主题基金的定期报告中提到了AI产业的投资价值。财通可持续混合基金经理夏钦表示，在AI主题投资过程中，团队始终相信这是一个将持续数年的产业趋势，而且这是一场科技革命，很多公司将直接受益，应该看得长远一些，才能把握住相关投资机会。“事实证明，我们坚持投资于具备核心竞争力和良好发展前景的AI公司是正确的。在市场情绪回暖、行业发展逻辑逐渐清晰后，这些公司展现出强大的增长潜力。可以专注于那些在行业中具有领先地位和优秀商业模式的公司，不为短期市场波动所左右。展望未来，我们将继续秉持这一理念，深入挖掘具有投资潜力的标的，力求为投资者创造持续的回报。”
汇添富ESG可持续成长股票基金经理沈若雨表示，基金增加了海外AI算力、医药、交运行业的配置，减少了消费电子、电信运营商、互联网行业的配置，同时整体组合的估值保持在较低水平。行业配置相对均衡，超配有色金属、银行、TMT行业，低配非银金融、制造业。沿用哑铃式策略，在组合中分别投资了具备持续分红能力的行业公司、具备非线性高增长潜力的行业公司，希望通过这一配置策略能够有效分散非系统性风险，降低组合的波动率。在选股层面，组合着重筛选了持仓个股的成长持续性和估值的合理性。
南方ESG主题股票基金经理章晖表示，相对看好AI相关的算力产业链（A股）和应用（港股）公司、白色家电、动力/储能电池全球龙头、医药CRDMO优秀公司等。部分在港上市的外国公司对于组合改善风险收益特征也有较大帮助。同时，看好港股中相对A股同行业或同一公司的低估值机会，当相关企业景气度好转时，估值修复的概率更大。
展望未来，沈若雨表示，确定性是构建组合时最重要的考量因素之一。投资人通过持有拥有稳健资产负债表，同时具备强大自由现金流产生能力的公司，可以很好地抵御来自宏观层面的不确定性。基金将继续重点挖掘符合ESG投资理念、公司治理优秀企业的投资机会，争取为投资人创造更多收益。
原文转自：中证金牛座